Investment Policy Statement - Шаблон

<aside> 💡

Як користуватися цим шаблоном? Ця сторінка доступна лише для перегляду. Щоб заповнити свою декларацію, натисніть кнопку Duplicate (у верхньому правому куті), щоб зберегти її у свій Notion. 🐻 Автор шаблону: Bear In Mind 👉 Більше про інвестиції в Telegram: @bear_in_mind_invest

</aside>

Категорія	Деталі та Правила
Investment objectives:
(Цілі інвестування)	Мої фінансові орієнтири, які визначають стратегію:
• Objective 1 (Freedom): Досягти фінансової незалежності (FIRE) до `[РІК]` року (горизонт `[X]` років).
• Objective 2 (Amount): Накопичити капітал у розмірі `[$СУМА]` (у сьогоднішніх цінах).
• Objective 3 (Strategy): Забезпечити ріст капіталу через гібридну стратегію: "Пасивний Фундамент" (ETF) + "Якісні Акції" (Quality Stocks).
• Objective 4 (Safety): Знизити ризик помилки шляхом утримання не менше `[50-70%]` капіталу в широких індексних фондах.
Risk tolerance:
(Толерантність до ризику)	Моя здатність толерувати невизначеність оцінюється як `[Висока / Середня / Низька]`.
• Я готовий прийняти тимчасову просадку портфеля до `[-XX%]` без панічного продажу.
• Я розумію, що волатильність — це ціна, яку я плачу за дохідність вищу за інфляцію.
• Головний ризик для мене — не коливання цін, а перманентна втрата капіталу або недосягнення цілі.
Holding limits:
(Ліміти утримання)	Щоб уникнути небезпечних перекосів, я встановлюю жорсткі межі:
• Broad Market ETFs: `[40% — 80%]`
• Individual Stocks: `[10% — 40%]`
• Cash & Bonds: `[5% — 20%]`
• Single Stock Limit: Жодна окрема компанія не повинна перевищувати `[5-10%]` від портфеля. Якщо перевищує — я припиняю її докуповувати.
Target allocation:
(Цільовий розподіл)	Мій ідеальний портфель виглядає так:
• Core ETF (Фундамент): `[XX%]` — (Наприклад: S&P 500 + World ETF)
• Quality Stocks (Ядро акцій): `[XX%]` — (Надійні лідери ринку)
• Growth / Satellites (Ріст): `[XX%]` — (Агресивні ідеї / Секторальні ставки)
• Cash / Bonds (Захист): `[XX%]` — (Облігації або депозити для ліквідності)
Selection criteria:
(Критерії вибору)	Для ETF: Низька комісія (TER < 0.2%), широка диверсифікація.
Для Акцій (Фільтр Якості):
Я купую компанію тільки якщо вона проходить цей чек-лист:

Wide Moat: Компанія має нечесну конкурентну перевагу (бренд, технологія, мережевий ефект).
Financial Health: Грошей більше, ніж боргів (Cash > Debt).
Growth: Стабільний ріст виручки >[10%] на рік.
Leadership: Лідер №1 або №2 у своїй ніші. | | Sell Discipline: (Коли продавати) | Я продаю актив тільки у трьох випадках (падіння ціни НЕ є причиною):
Thesis Break: Компанія втратила свій "рів", конкурентну перевагу або наростила борги.
Overweight: Позиція стала занадто великою (вийшла за ліміти) і не балансується поповненнями.
Goal Reached: Мені потрібні гроші на життя/велику покупку згідно з планом. | | Rebalancing: (Ребалансування) | Як я підтримую баланс портфеля: • Стратегія: "Inflow Rebalancing" (Ребалансування поповненням). Я використовую нові внески, щоб докуповувати ті активи, які впали або "відстають" від плану. • Продаж: Я продаю активи для ребалансування тільки в крайньому випадку, якщо перекіс стає критичним (>5%) і нових грошей не вистачає для вирівнювання. | | Review process: (Контроль) | • Щомісяця: Інвестую згідно з планом (Automated / Recurring investments). • Щорічно: Повний аудит стратегії. Перевірка фундаментальних показників компаній. Оновлення цілей. |

Додаток А. Тези і ризики

Тікер / Компанія	Інвестиційна Теза (Чому я це тримаю)	Ключові Ризики (Що може піти не так)
Приклад 1: Big Tech
(напр. Apple / Microsoft)	1. Moat (Екосистема): Користувачі "закриті" в екосистемі. Вартість переходу до конкурента дуже висока.

Cash Machine: Компанія генерує мільярди вільного грошового потоку (FCF) і повертає їх акціонерам (buybacks).
Safety: Баланс настільки сильний, що компанія переживе будь-яку рецесію. | • Antitrust: Ризик примусового розділення бізнесу регуляторами (США/ЄС). • Innovation Stall: Ризик того, що компанія перестане випускати інноваційні продукти і перетвориться на "нудну дивідендну історію". | | Приклад 2: Payment System (напр. Visa / Mastercard) | 1. Inflation Hedge: Бізнес-модель "платний міст". Якщо ціни на товари ростуть (інфляція), компанія автоматично заробляє більше.
Duopoly: Контролює ринок разом з одним конкурентом. Бар'єр входу для новачків майже непереборний.
High Margin: Неймовірна маржинальність (>50%), бо не треба будувати заводи/склади. | • Regulation: Уряди можуть законодавчо обмежити розмір комісій. • Disruption: Нові технології (FedNow, Crypto) можуть зробити класичні карткові платежі застарілими. | | Приклад 3: Consumer Brand (напр. Costco / LVMH) | 1. Pricing Power: Сила бренду дозволяє піднімати ціни, не втрачаючи клієнтів.
Recurring Revenue: Лояльність клієнтів забезпечує стабільний потік виручки навіть у кризу.
Quality: Найкращий менеджмент у галузі та бездоганна репутація. | • Valuation: Ризик купити хорошу компанію за надто дорогою ціною (P/E > 40). • Consumer Trends: Зміна смаків споживачів (напр. здоровий спосіб життя б'є по виробниках солодкого). |